Bem vindos e boa semana à todos.

Sobre o Site: Conforme os dias vão passando, estou procurando maneiras de aprimorar e facilitar a leitura e a disposição das informações no site. Esta segunda semana vou me preocupar em explicar o cenário neste post semanal, e diariamente darei mais ênfase aos indicadores individualmente.Fiquem a disposição para reclamar, sugerir e acrescentar aos textos.
Em breve estaremos com o site forexsmarts.com.br todo re-feito e muito mais completo.
Agradeço desde já a participação de vocês.

EUR:
Bearish
USD:
Bullish

Visão Geral:

Os papéis se inverteram e temos uma semana totalmente diferente. Mas, antes de tudo, a melhor advertência que se pode fazer:

Semana de Non-Farm payrolls, o que sempre significa confusão e problemas para os traders técnicos!!

Como havia dito durante os posts diários uma mudança parecia surgir, e finalmente aqui está ela. EUR/USD Quebrou fortemente abaixo do 1.34 que esperávamos e ratifica sua tendência de queda. Mas vamos aos fatores fundamentais que apóiam nossas expectativas:

- O mercado pondera a possibilidade e as conseqüências do Dólar deixar de ser a moeda mundial de reserva.
- Confiança dos especuladores e apetite de risco dependem da reunião do G20 na próxima semana.
- Euro ameaçado com o IFO Business Climate em seu nível mais baixo há 26 anos.
- Os bancos e instituições legisladores de políticas monetárias farão um movimento coordenado e uma nova moeda de reserva?
- O protecionismo é a próxima ameaça para o sentimento do mercado?

O quente da Semana:

Segunda-Feira (30/03/2009)

06:00am Confiança do Consumidor da Zona Euro (EZ Consumer Confidence)

Terça-Feira (31/03/2009)

03:15am EZ CPI (Índice de Inflação na Zona Euro)

04:45am DEM Unemployment Change (Alteração no Número de Pessoas Empregadas na Alemanha)

11:00am USD Consumer Confidence (Indice de Confiança do Consumidor Norte-Americano)

Quarta-Feira (01/04/2009)

05:00am DEM Purchasing Managers Index Manufacturing (Indice baseado nos gerentes de compras das indústrias germânicas – relatório anual)

06:00am Unemployment Rate (Indice de Desemprego na Zona Euro)

09:15am ADP Non-Farm Employment Change (Alteração no Número de Pessoas Empregadas nos EUA, exceto na área rural)

11:00am ISM Manufacturing PMI (Relatório baseado em gerentes de compras da indústria manufatureira dos EUA)

11:00am Pending Home Sales (Vendas de Casas Pendentes nos EUA)

11:00am Construction Spending (Gastos na construção civil, EUA)

Quinta-Feira (02/04/2009)

Dia Todo Reunião do G-20 em Londres

08:45am ECB Rate Decision (Decisão da Taxa de Juros Interbancária Mensal na Zona Euro)

Sexta-Feira (03/04/2009)

05:00am DEM PMI Services (Indice baseado nos gerentes de compras das prestadoras de serviço germânicas – relatório anual)

09:30am Non-Farm Employment Change (Alteração no Número de Pessoas Empregadas nos EUA, exceto na área rural)

09:30am Unemployment Rate (Índice Geral de Desemprego nos EUA)

Logo mais post para essa Segunda-Feira. Aguardem.

Ontem

O dólar caiu face ao Iene ontem devido aos exportadores Japoneses fecharem suas contas para seu Fechamento do Ano Fiscal/Contabilização, vendendo os dólares.

Nesta quinta, a maioria das fronteiras com Dólar, incluindo o EURUSD não tiveram grandes movimentos, como se os nervos se acalmassem após a volatilidade dos últimos dias. O EURUSD basicamente se moveu de lado, formando uma tendência altista durante a amanhã, desfeita a tarde.

Visão geral:

Logo cedo, todas as expectativas eram de um dólar fraco. Entretanto, o release da Current Account inglesa trouxe abaixo tanto EURO quanto o POUND, fazendo com que o dólar subisse e o EURUSD viesse ladeira abaixo. Previa-se algo em torno de -5.8B para a balança inglesa enquanto o dado real liberado foi de -7.6B, o que mostra que os ingleses, além de estarem com a balança quebrada, estão 31% mais atolados no vermelho do que imaginavam.

A estratégia?

O EURUSD quebrou o nível de 1.3400, afirmando uma alta do dólar, fazendo com que nos posicionemos a favor deste. A agenda do resto do dia é calmo, portanto acredito que EURUSD deve fazer, durante o período da tarde, sua retração natural após os 300 pips de queda direta, e feche a semana abaixo de 1.3400.

Ontem

O quente da sessão de ontem foi sem dúvidas o discurso do Secretário do Tesouro Norte Americano, Mr. Timothy Geithner escorregou em seu discurso, legitimando a sugestão da China sobre o dólar perder seu status de Safe-heaven, desviando a atenção do New Home Sales.

Geithner pisou na língua, ou deixou escapar que apoiaria uma moeda suportada por um SDR (um basket de majors, como um índice baseado nas major currencies) fazendo o EURUSD subir 150 pontos conforme a aversão ao USD aumentava, e em seguida tentou concertar dizendo "O dólar deve continuar como moeda referência por muito tempo", mas o estrago já foi feito. Dólar se vê enfraquecido novamente, quando achávamos que a zebra estava surgindo.

Visão geral:

Logo pela manhã tivemos o GfK Consumer Climate, como citei no começo da semana, que não surpreendeu ninguém, com uma previsão de 2.5 e dado liberado em 2.4, o consumidor alemão parece não ter diminuído, ou diminuído muito pouco seus gastos durante o mês de Março.

Às 6:00 tivemos o Retail Sales britânico. GBPUSD seguia firme numa uptrend e inicio um movimento de baixa desde então, entretanto não gerou efeito de cross-rate no EURUSD.

A estratégia?

Esperamos uma definição do EURUSD. Uma quebra dos níveis 1.3700 acima ou 1.3400 abaixo, é que nos vai indicar o sentido que devemos tomar.

Logo em seguida, às 9:30 teremos os Unemployment Claims (pedidos por seguro-desemprego) e Final GDP trimestral (PIB); que embora sejam dados de revisão, ratificam sempre a recessão Norte-Americana, portanto cuidado com os trades abertos.

Finalmente e mais importante é o discurso do Timothy Geithner, novamente, às 11:00a.m., onde todos estarão de orelhas em pé sobre a situação do safe-heaven do USD. Certamente será o momento mais crítico do dia, onde os SL's deverão ser encurtados.

O índice de compra de casas novas nos EUA, contra todas expectativas sobe em Fevereiro, após encontrar sua mínima de 322,000, para 337,000, conforme o preço médio destas cai 18%.

A demanda de novas casas tem sido limitada pelos altíssimos índices de desemprego e o encolhimento das riquezas dos cidadãos, um sinal de que a habitação deve continuar em recessão até que passos sejam dados para cortar custos de empréstimos e reduzir taxas hipotecarias.

"O declínio da habitação deve estar próximo do fundo," disse David Resler, economista chefe da Nomura Securities International Inc., em Nova York, antes do relatório. "Entretantanto esperamos que as vendas e outras medidas da habitação se recuperem apenas gradualmente".

EURUSD dá um salto de 150 pontos, gerado pelos especuladores de noticias certamente, que é retraído em seguida. O par começa adotar uma uptrend, fazendo fundos cada vez mais altos e menos alinhados, o que pode indicar uma subida forte.

A ruptura da resistência em 1.37 é nosso ponto chave.

O dólar nesta manhã estava razoavelmente alto, devido ao mercado de futuros indicar um mercado "lento", sem grandes volumes, o que possibilitou uma pequena recuperação do dólar frente ao Euro. Outros dados que vieram a calhar foram o Current Account (balança comercial sazonal) que despencou(como já se previa pelos dados de ontem) de -7.3B para -12.7B; o índice de inflação (Consumer Price Index) britânico, que aumenta de 2.6% para 3.6% e o sensível aumento de capital emprestado em hipotecas no mesmo país.

Outro ponto importante recém comentado pela Dukascopy foi que a questão levantada pelo governador do Banco Popular da China, quem sugeriu que o dólar deveria deixar de ter seu status de reserva não seria ser tão simples. Analistas começam a notar que tudo que a China pode fazer é sugerir
uma maior participação do FMI em seu apelo pela criação de uma nova moeda de reserva, e isso mostra que não há alternativa Real ao Dólar(se me perdoam o trocadilho). Portanto os compradores de dólar começam a re-estabelecer suas posições de longo nesta terça-feira conforme a moeda ganha fôlego.

Visão geral:

Dia agitado para nosso par, eu aconselharia aos menos experientes a ficarem fora por hoje, pelo menos durante o período da nossa manhã.
Durante toda a manhã a França e a Alemanha estarão disparando relatórios sobre seus índices de manufatura, temos o resultado da balança comercial da zona euro, índice de inflação da Inglaterra juntamente com os depoimentos dos membros do BOE sobre a mesma, tudo das 4:45 às 6:45 da manhã.

Para completar o desjejum matinal, temos 15 minutos em seguida um membro do FOMC discursando(este vai ter que medir muito bem suas palavras!!), e como se não fosse suficiente às 11:00 nosso amigo presidente do FED, tio Bernanke vai depor no Comitê de Financiamento de Casas sobre a AIG, em Washington. E o governador do BOE, Mervyn King, em seguida, às 12:30, discursa juntamente com seu economista chefe, Spencer Dale, em Londres. Essa vai ser uma manhã daquelas, acreditem!

A estratégia?

Ficar atento à um balanço geral dos resultados dos PMI's europeus, e principalmente ao discurso do Bernanke em seguida. É importante lembrar que o USD está com a corda no pescoço, prestes a perder seu status de reserva, e algum sinal de recuperação dos índices industriais europeus podem dar um cutucão a mais(para baixo, é claro) no USD, fazendo o EURUSD dar uma bela guinada. Por outro lado, a situação produtiva da Europa é a pior já vista em muitos anos; por menos que os relatórios sejam surpreendentes, o estado de sobrecompra do EUR pode trazê-lo abaixo. Entretanto, pessoalmente aguardarei até que Bernanke, King e Dale se pronunciem. Principalmente nosso queridíssimo presidente do FED, que desde Junho/07 vem criando verdadeiros terremotos no Forex com seus sussurros.

Ontem

O mais importante de ontem, a zebra mostrou as primeiras listras ontem. A abertura semanal com todas as expectativas positivas para o EUR e negativas para o USD foi surpreendida pelo resultado mensal da balança comercial da zona Euro, que simplesmente derreteu de -0.3B para -5.5B enquanto o setor da construção civil americana superou as expectativas, saltando de 4.49M em 25/02 para 4.79 ontem.

EUR: BEARISH

Visão Geral:

- Euro avança frente ao dólar devido aos anúncios do FED

- Fim da queda do EURUSD? (Desde jun/08).

- Euro continua muito fortemente correlacionado à S&P 500

Calendário:

Terça-Feira:

05:30 - German Flash Services PMI – relatório mensal baseado em pesquisa feita com gerentes de compras nas indústrias de serviços. É um indicador importante da saúde do mercado, uma vez que os negócios reagem rapidamente às condições do mercado, e seus gerente de compra tem o posicionamento mais relevante sobre a visão da empresa sobre o cenário econômico.

06:00 – Current Account, ou balança comercial da zona Euro. A previsão é favorável ao Euro(embora ainda negativo), o que pode levar a mais um pico, tendo em vista a derrocada do dólar durante essa semana. Também temos Flash Manufacturing PMI e Flash Services PMI Europe no mesmo horário. Todos esses relatórios podem levar à um resultado bem confuso, o ideal é manter-se fora do mercado antes dos relatórios e esperar que todos apontem positiva ou negativamente para voltar a entrar. Uma discrepância de resultados pode causar uma confusão bem grande.

Quarta-Feira:

06:00 – o IFO(Instituto de Pesquisas Econômicas) libera uma pesquisa chamada "Business Climate", ou Clima do Mercado. É um índice composto por pesquisas com industriais, construtores, atacadistas e varejistas. É um índice respeitado devido ao seu histórico de acerto das condições de mercado da zona Euro e seu principal país, economicamente, a Alemanha. Este indicador flutuava entre 100 e 106 pontos durante 2007 a meados de 2008, quando a crise se acentuou. Ele mostrou claramente a trend da recessão, chegando aos 82 pontos atualmente. Podemos chamá-lo de termômetro para o próximo mês, então é bom ficar de olho. Uma indicação acima dos 85 pontos pode fazer o Euro subir muito forte.

Quinta-Feira:

04:00 – GfK German Consumer Climate. Outro indicador respeitado sobre os gastos dos consumidores na Alemanha, principal país da zona Euro. Embora a crise tenha se acentuado nos últimos meses, o índice demonstra uma trend inclinada positivamente. Uma da perspectiva(que é de manter-se em 2.6 pontos) negativa pode gerar uma marola, enquanto uma ratificação da trend muito acima dos 2.7 pontos fará um estrago positivamente contra o dólar que já está de cara na lona devido as afirmações do FED na última semana.

Sexta-Feira:

01:00 – CPI anual da Alemanha. Em outras palavras, o índice anual de inflação. Uma indicação de inflação pode mostrar um aquecimento do mercado que estava deflacionado. Um posicionamento negativo ou deflacionário pode piorar as coisas para a zona Euro.